Apple (AAPL., 147,51 $US) : dans l’attente du iPhone 8
Apple a dévoilé des résultats «corrects», mais c’est la promesse d’un «super cycle pour le iPhone 8», qui enthousiasme, Kulbinder Gracha, de Credit Suisse.
L’analyste note que le fabricant du Mac et du iPhone a dévoilé un bénéfice par action de 2,10 $US, comparativement à l’attente du consensus des analystes à 2,02 $US. Les revenus sont en hausse de 4,6% par rapport à l’année précédente. Pour l’analyste, ce sont des résultats «corrects».
L’analyste est heureux de voir que les services ont affiché une croissance de 18% par rapport à l’année précédente. L’App Store progresse de 40%. La direction a réitéré son objectif de doubler la taille de ce segment en quatre ans.
Au moment où les iPhones et les services affichent une bonne croissance, M. Garcha a hâte de voir le «super cycle» lié au lancement du iPhone 8. À long terme, le fort taux de rétention des clients d’Apple, son «écosystème supérieur» et son portefeuille de produits diversifiés, fait en sorte que la société devrait être en mesure de maintenir ses flux de trésorerie aux alentours des 75 G$US.
L’analyste maintient sa recommandation «surperformance» et sa cible de 170 $US.
