Que faire avec les titres de Dollarama, Transat et TC Transcontinental? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
Dollarama (DOL, 134,72$): résultats solides
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation "surperformance" et hausse sa cible.
Au deuxième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice de 1,15$ par action, comparativement à 0,88$ l'an dernier, à une attente maison à 1,05$ et à un consensus à 1,04$.
Vishal Shreedhar note que les ventes des établissements comparables ont augmenté de 6,1%. La valeur du panier de produit a pendant ce temps augmenté de 5,9%, alors que le nombre de transaction a progressé de 0,2%.
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Il souligne que l'acceptation des cartes de crédit fait monter les frais de transaction en cannibalisant les paiements par débit et en argent, mais que la hausse de la valeur du panier de produits contrebalance.
L'analyste souligne que la direction n'a pas fourni de détails sur l'impact de la hausse du salaire minimum en Ontario pour l'exercice 2019, mais précise qu'elle pourrait être en train de répondre au défi par le devancement de ses mesures d'amélioration de la rentabilité interne. Cette opération était plutôt prévue pour l'an prochain.
L'anticipation de bénéfice 2018 (janvier) passe de 4,34$ à 4,47$ par action, celle 2019 de 4,87$ à 5,05$.
La cible est haussée de 140$ à 145$.
