TD Valeurs mobilières maintient une recommandation "conserver", mais abaisse sa cible.
Tim James indique que la société vient d'annoncer la clôture de son acquisition de Compania Espanola de Sistemas Aeronautico (CESA) et d'offrir une mise à jour de son aperçu de revenus pour 2019 et 2022.
Il précise qu'il s'attendait à plus de revenus en provenance de chez CESA. Il ajuste également certains de ses postulats et de ses taux de change. Résultat, ses anticipations sont révisées à la baisse.
L'analyste estime qu'Héroux-Devtek est un fournisseur aéronautique mondial de plus en plus diversifié qui mérite la prime actuelle que porte son multiple. Il croit cependant qu'à 15,9 fois son anticipation à venir et un risque plus élevé sur ses prévisions, le titre est bien évalué.
La cible est abaissée de 19$ à 17,50$.
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