Talisman (TLM, 14,06$ US) : mal aimée et sous-évaluée?
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Randy Ollenberger indique que le titre de la société affiche l’une des pires performances de l’univers des grandes capitalisations pétrolières et gazières depuis le début de l’année.
Il attribue la situation à des délais de mise en service pour des projets dans la mer du nord et en Asie du sud-est, de même qu’à un avis de prohibition qui retardera la remise en opération de la plateforme Claymore en mer du nord.
L’analyste note que ces annonces ont entraîné une révision à la baisse du consensus des flux de trésorerie pour 2011 et contribué à la sous-performance. Il estime cependant qu’aucun de ces événements ne représente une perte de valeur permanente pour la société et que la situation crée une occasion d’acquérir une exposition au potentiel exploratoire haussier.
La prévision de bénéfice 2011 est à 0,56$ par action, celle 2012 à 0,85$ US.
La cible est à 26$ US.
