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Les taux d’intérêt des obligations italiennes 10 ans ont dépassé le seuil critique des 7% mercredi. Craignant de voir Rome incapable de financer sa dette, les marchés canadiens et américains ont creusé leur perte encore plus profondément en milieu d’après-midi.

À New York, le S&P 500, et le Nasdaq sont retourné en territoire négatif pour l’année 2011 avec des baisses supérieures à 3% mercredi. La Bourse de Toronto a elle aussi accéléré sa chute en milieu d’après-midi.

Les investisseurs ont l’Italie dans leur ligne de mire depuis quelque temps déjà. L’incertitude sur la situation des pays plus fragiles comme la Grèce pourrait créer un effet d’entraînement pour les obligations italiennes. Un taux d’intérêt à 7% est vu comme un seuil où le financement de la dette italienne ne serait plus soutenable. À ce seuil, l’Irlande, la Grèce et le Portugal ont dû être secourus par les autres pays de la zone euro.

Le problème, c’est que l’Italie serait un géant trop important pour être secouru par les autres pays de la zone euro, selon le consensus des économistes. C’est la troisième économie de la zone euro et la huitième économie mondiale. L’Italie est également le troisième plus important marché obligataire. La dette italienne à 1 900 milliards d’euros représente 120% de son PIB.

Jeudi, l’Italie doit vendre l’équivalent de 5 milliards d’euros en obligation un an, ce qui rend les investisseurs nerveux. Le véritable test pourrait venir plus tard. Le pays doit rembourser une dette de 308 milliards d’euros en 2012.

À Toronto, les dix secteurs sont au rouge. Quelques minutes avant la fermeture, l’énergie perd 2,75%, les matériaux fondent de 3,56% et les services financiers chutent de 1,29%. Les dix titres les plus échangés sont tous au rouge. Notons que Talisman perd 6,76% à 13,66$, dix minutes avant la fermeture. L’assureur Manuvie chute de 4,93% à 12,14$. La Banque Royale du Canada 2,74% à 45,15$.

À la fermeture, voici l’état de la situation à Toronto et New York :

— Le S&P/TSX descend de 332 points, ou 2,66 %, à 12 156 points;

— Le S&P 500 perd 47 points, soit 3,67%, à 1 229 points;

— Le Dow Jones recule de 389 points, ou 3,20 %, à 11 780 points;

— Le Nasdaq perd 105 points, ou 3,88 %, à 2 621 points;

— Le baril de pétrole chute de 0,86 $ US, ou 0,89 %, à 95,94 $ US;

— L’once d’or recule de 32,70 $ US, ou 1,82 %, à 1 756,50 $ US;

— Le dollar canadien enlève 1,23 cent US, ou 1,23 %, à 97,90 cents US.