[Photo: Bloomberg]
Premier bang : des résultats trimestriels confus et décevants. Deuxième bang : suppression-surprise de 4 000 emplois, ou l'équivalent de 9 % de l'effectif. Troisième bang : perte d'un important contrat d'entretien de plusieurs milliers d'immeubles fédéraux partout au pays. Mais que se passe-t-il avec SNC-Lavalin (Tor., SNC, 44,41 $) ?
Voici un résumé des plus récents commentaires et recommandations de quelques analystes sur le titre.
BMO : ça semble pire que c'est
> BMO Marché des capitaux hausse sa recommandation de «performance de marché» à «surperformance».
Bert Powell reconnaît qu'à la suite du dernier trimestre, les investisseurs sont probablement fatigués de recevoir des résultats qui ne permettent toujours pas d'entrevoir de potentiel dans les activités d'ingénierie-construction.
Il estime cependant que le recul du titre offre maintenant une occasion d'entrée intéressante.
L'analyste trouve encourageante la restructuration, car elle permet au géant montréalais de mieux aligner ses ressources sur sa stratégie. Et tout n'est pas si noir. Il note qu'en excluant les vieux contrats à faible rentabilité que traîne encore la société, la marge de SNC s'améliore. Il ajoute que les résultats deKentz Group sont meilleurs que ce qu'il prévoyait.
M. Powell précise que la perte du contrat d'entretien du gouvernement fédéral devrait peser pour environ 0,04 à 0,07 $ par action par rapport à un bénéfice en 2014 de 2,47 $.
La cible est ramenée de 57 $ à 54 $.
