BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation "surperformance" et hausse sa cible.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,66$ par action, comparativement à 0,20$ en 2018, à une attente maison à 0,27$ et à un consensus à 0,30$.
Gerrick Johnson indique que les résultats battent les attentes dans tous les secteurs d'activité et par une forte marge. Il note que la direction hausse son aperçu de bénéfice pour 2019. Celui-ci devrait se situer entre 2,94$ et 3,06$ par action, alors qu'elle prévoyait initialement qu'il se situerait entre 2,82$ et 2,94$.
L'analyste précise que l'entreprise s'attend maintenant à atteindre le cap des 6 G$ des revenus et d'un bénéfice normalisé de 3,50$ par action en 2020, soit un an plus tôt que son objectif.
Il indique que BRP détient des produits qui sont parmi les meilleurs et que l'exécution de son plan l'est également.
Même s'il juge la dette et le multiple (18 fois son anticipation 2020 de 3,70$) élevés, M. Jonson estime que le titre demeure un bel achat.
La cible grimpe de 70$ à 76$.
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