Le constructeur automobile souhaite notamment convertir une dette de 4,9 milliards de dollars venant à échéance en 2036. Ford propose, pour chaque tranche de 1000 dollars de titres de dette, une compensation de 80 dollars bonifiée de 13,34 dollars en intérêts impayés et 108,7 actions de la société.

Sa division de crédit investira également un montant totalisant 1,8 milliard de dollars pour racheter des titres de dette aux mêmes conditions. Cela pourrait entraîner un rachat maximal de titres totalisant 5,5 milliards de dollars.

L’offre de Ford prend fin le 3 avril et les détenteurs de titres de dette ne sont pas obligés d’y souscrire.

Dans l’éventualité où Ford réussissait à racheter tous les titres qu’elle désire, elle aurait à débourser un montant de 2,2 milliards de dollars et à émettre 531 millions d’actions.

«Cette offre s’inscrit dans le cadre d’un plan visant à améliorer notre bilan financier en réduisant notre endettement et nos frais d’intérêts», a dit la direction de Ford dans un document déposé après la fermeture des marchés auprès de la Securities and Exchange Commission.

Le constructeur ajoute que ses concurrents GM et Chrysler, qui bénéficient d’une aide gouvernementale, ont actuellement le mandat de réduire leurs coûts significativement: «Pour demeurer compétitive, Ford n’a d’autre choix que de faire de même», dit l’entreprise.

Si tous les titres sont rachetés, Ford estime ses économies annuelles avant impôts à 1,7 milliards de dollars.

La dette de Ford était de 25,8 milliards de dollars à la fin de l’exercice 2008.

Le titre du constructeur a terminé la journée sur un gain de 6 cents (3,31%) à 1,87 dollar, mais reculait de 17 cents (9,09%) à 1,70 dollars dans les transactions après-Bourse.

* Tous les montants sont en dollars américains