Que faire avec les titres de BlackBerry, Gildan et Harley-Davidson? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
BlackBerry (BBRY, 9,09$ US) : mieux que prévu, mais encore trop tôt
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation «sous-performance de secteur».
Au premier trimestre, la société rapporte une perte de 0,11$ US par action, comparativement à une perte maison attendue de 0,35$ US et un consensus pour une perte à 0,25$ US.
Todd Coupland indique que l’écart s’explique par des dépenses d’exploitation plus faibles et de meilleurs revenus en provenance des services. À son avis, les dépenses sont maintenant sous contrôle. La croissance dans les services demeure l’élément critique pour un renversement de situation.
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L’analyste estime que l’élément qui l’empêche pour l’instant d’adhérer à une thèse positive réside dans le fait que même s’ils régressent moins que prévu, les revenus des services sont encore en recul de 11% au premier trimestre.
La société vise à gérer les communications mobiles des entreprises avec une plateforme qui accepte à la fois les systèmes d’exploitation BlackBerry, Android et Apple. Monsieur Coupland note qu’au premier trimestre, 100 000 licenses sont revenues chez BlackBerry, ce qui est bon à voir, mais insuffisant pour qu’il augmente sa recommandation.
L’anticipation 2015 passe d’une perte de 0,85$ US à une perte de 0,41$ US. Celle 2016 passe d’un bénéfice de 0,19$ à un bénéfice de 0,16$ US.
La cible 12-18 mois est à 6,25$ US.
Gildan (GIL, 62,08$) : entrée dans les collants et le bas-culotte
Valeurs mobilières Industrielle Alliance renouvelle une forte recommandation d’achat (top pick).
Le fabricant de t-shirt et bas annonce l’acquisition de Doris, le manufacturier montréalais de collants et bas-culottes pour 110 M$ ou environ 8,5 fois le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA).
Neil Linsdell indique que la transaction devrait procurer à Gildan une forte organisation de ventes et une plateforme de distribution pour ses produits Gildan et Gold Toe au Canada. Elle devrait de même aider à augmenter la pénétration du marché américain du vêtement pour dame.
L’analyste fait passer son anticipation de bénéfice 2014 de 3,07$ à 3,10$ US par action. Celle 2015 grimpe de 3,60$ à 3,68$ US.
La cible est maintenue à 74$ CAN.
Harley-Davidson (HOG, 69,91$ US) : et voici la moto électrique
BMO Marché des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
La société dévoile son projet Livewire, sa première moto électrique.
Gerrick Johnson note que le projet est toujours en développements et que les motos dévoilées sont des prototypes. Il précise que l’entreprise souhaite obtenir des commentaires de ses détaillants et des amateurs de moto avant de lancer une production de masse.
L’analyste trouve la nouvelle positive. Elle démontre, à son avis, la vision de l’entreprise et sa capacité à rechercher de nouveaux marchés. Il croit en outre que la moto électrique résonnera bien auprès de la prochaine génération de « riders ».
Monsieur Johnson ajuste son anticipation de bénéfice 2014 de 3,95 à 3,93$ US par action. Celle 2015 est maintenue à 4,80$ US.
La cible est à 80$ US.
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