Que faire avec les titres de SNC-Lavalin, Cascades et Osisko? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
SNC-Lavalin (SNC, 46,88$) : pas nécessairement la fin de Davie
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « surperformance de secteur ».
Le gouvernement du Canada a fait savoir mercredi que le chantier Davie n’avait pas obtenu les 33 G$ de contrats pour construire des navires pour la marine canadienne et la garde côtière. SNC fait partie du consortium Upper Lakes Group (propriétaire du chantier) et Daewoo qui était en course pour une portion du contrat évaluée à 8G$.
Paul Lechem indique qu’il demeure toujours pour 2 G$ de contrats à être accordés pour la construction de plus petits navires et que Irving et Seaspan, les chantiers concurrents, ne seront pas éligibles pour ceux-ci.
L’analyste soutient que l’on peut en conséquence s’attendre à ce que le chantier de Lévis obtienne ces contrats. Il note que le partenariat pour le contrat de 8G$ était un « long shot » de dernière minute et que les détails et le moment de l’octroi des contrats de 2G$ doivent toujours être annoncés.
La prévision de bénéfice 2011 est maintenue à 2,68$ par action. Celle 2012 est à 3,10$.
La cible 12-18 mois est à 62$.
